Tiểu sử nhà đầu tư vĩ đại: Jesse Livermore (P2)

Tiểu sử nhà đầu tư vĩ đại: Jesse Livermore (P2)

Những vụ đầu tư thành công
Livermore bắt đầu trở nên nổi tiếng khi ông bán các cổ phiếu trong vụ sụt giảm của thị trường năm 1907. Ông nhận thấy có các dấu hiệu mà thị trường thiếu đi lực cầu mua vào. Theo đó, ông dự đoán rằng sẽ có một sự sụt giảm nhanh trên thị trường khi mà nhiều nhà đầu tư bắt buộc phải bán vì bị “call margin” và tín dụng bị hạn chế. Với việc thiếu vốn, sẽ không có người mua để hấp thụ lượng cổ phiếu bị bán ra, và thị trường sẽ tiếp tục giảm. Sau vụ sụt giảm này, tổng tài sản của Livermore đạt 3 triệu USD.
Sau đó ông mất đến hơn 90% tài sản khi trên thị trường giao dịch bông. Ông đã vi phạm rất nhiều nguyên tắc của mình: nghe theo lời khuyên của người khác (ông thích làm việc một mình) và tăng khối lượng ở các vị thế thua lỗ (vd: mua trung bình giá). Ông tiếp tục mất rất nhiều tiền trong giai đoạn thị trường đi ngang từ 1908 – 1912. Ông nợ 1 triệu USD và tuyên bố phá sản. Sau đó, trong giai đoạn thị trường trưởng trong khoảng thời gian Thế chiến I, ông kiếm được tiền và trả lại cho các chủ nợ.
Ông sở hữu một loạt các biệt thự trên toàn thế giới, tất cả đều có một đội ngũ tiếp tân, một đội xe limousine, một du thuyền vỏ thép cho các chuyến đi đến Châu Âu. Ông kết hôn với người vợ thứ hai, Dorothy vào ngày 2/12/1918 khi ông 41 tuổi và cô ấy 18.
Livermore tiếp tục kiếm bộn tiền trong “thị trường con bò” (bull market) trong những năm 20. Năm 1929, ông nhận thấy thị trường ở vào điểu kiện tương tự như năm 1907. Ông bắt đầu bán khống các cổ phiếu và sau đó tăng khối lượng các vị thế này, và thị trường tiếp tục đi xuống. Khi tất cả mọi người đều mất tiền trong vụ khủng hoảng năm 1929, Livermore có tổng tài sản 100 triệu USD nhờ vụ bán khống này
Cuốn sách ưa thích
Một trong những cuốn sách ưa thích của Livermore là “Extraodinary Popular Delusions and the Madness of Crowds” (Sự ảo tưởng của đám đông và sự điên rồ của đám đông), của tác giả Charles Mackay, xuất bản lần đầu vào năm 1841. Đây cũng là cuốn sách ưa thích của Bernard Baruch, một nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng và là bạn thân của Livermore. Bernard Baruch cũng là một số ít người có kết quả đầu tư tốt trong đợt khủng hoảng năm 1929.
Livermore trích dẫn rất nhiều câu chuyện cười, kể cả một câu chuyện cũ về “selling down the sleeping point” từ cuốn sách “Speculation as a Fine Art” (Đầu cơ như một nghệ thuật) của Dickson G.Watts
Sau vụ khủng hoảng 1929
Dorothy cuối cùng đã đệ đơn ly hôn và đã lên tạm trú tại Reno, Nevada, với người yêu mới của cô (sau này thành chồng thứ hai), tên là Walter Longcope. Ngày 16/9/1932, Dorothy ly dị với Livermore sau 14 năm kết hôn. Dorothy giữ lại quyền nuôi con trai của họ.
Ngày 28/3/1933, Livermore đã kết hôn với một người phụ nữ 38 tuổi, tên là Harriet Metz Noble ở Geneva, Illinois. Họ không tổ chức tuần trăng mật. Trước đó Harriet đã có bốn đời chồng, tất cả họ đều đã tự tử. Sau này, Livermore cũng không phải là ngoại lệ.
Không rõ lý do tại sao, Livermore một lần nữa mất tất cả tài sản tích lũy được. Ngày 7/3/1934, hội đồng thương mại Chicago đã tuyên bố Livermore phá sản. Có lẽ là Livermore đã mua vào cổ phiếu quá sớm, trước khi thị trường thực sự chạm đáy vào mùa hè năm 1932.
Những cuốn sách của Livermore
Vào cuối năm 1939, con trai của Livermore, Jesse Jr. đề nghị với cha mình viết một cuốn sách về kinh nghiệm và phương pháp đầu tư trên thị trường hàng hóa và thị trường chứng khoán. Điều này đã mang lại một tia sáng mới cho cuộc đời của Livermore, và cuốn sách đã được hoàn thành và xuất bản vào tháng 3/1940. Tựa đề của nó là “How to trade in stocks” (Làm thế nào để giao dịch chứng khoán). Cuốn sách không được bán chạy cho lắm, khi mà Thế chiến II đang diễn ra và người ta không quan tâm lắm đến thị trường chứng khoán. Phương pháp của ông còn mới và gây nhiều tranh cãi vào thời điểm đó, và nhận được nhiều đánh giá khác nhau từ các guru của thời kỳ này.
“Đầu cơ chứng khoán là một trò chơi hấp dẫn nhất và giống nhau trên khắp thế giới. Nhưng nó không phải là trò chơi dành cho kẻ ngu ngốc, lười biếng, không kiểm soát được cảm xúc, hay những nhà thám hiểm muốn làm giàu nhanh chóng. Họ sẽ chết trong sự nghèo khó”
Jesse Livermore, How To Trade In Stocks
“Qua thời gian, con người luôn hành động và phản ứng trên thị trường theo một cách giống nhau: tham lam, sợ hãi, chối bỏ và hy vọng. Đó là lý do các tỷ lệ số học và các hình mẫu sẽ luôn lặp lại y hệt”
Tự sát
Vào 28/11/2940, Livermore dùng súng tự sát tại khách sạn Sherry Netherland ở Manhattn. Cảnh sát tiết lộ rằng có một lá thư tuyệt mệnh gồm 8 trang trng cuốn sổ tay của Livermore. Nó đã được báo cáo trên số ra ngày 30/11 của tở New York Tribune. Báo chí muốn biết những gì ở trong đó và cảnh sát chỉ trả lời: “Có một cuốn sổ da được tìm thấy trong túi của Livermore. Nó sẽ được chuyển đến cho vợ ông ấy”. Một phát ngôn viên của cảnh sát đọc từ trong lá thư: “Gửi Nina. Không còn cách nào khác. Mọi thứ thật tồi tệ với anh. Anh đã quá mệt mỏi để chiến đấu. Anh không thể tiếp tục được nữa rồi.  Đây là cách thức duy nhất. Anh không xứng với tình yêu của em. Anh đã thất bại thật rồi. Anh rất xin lỗi, nhưng đây là lối thoát duy nhất của anh. Yêu em”
Tại thời điểm đó, quỹ tín thác và các tài sản bằng tiền mặt của Livermore có giá trị tới 5 triệu USD. Ông bị mắc chứng trầm cảm trong những năm tháng cuối đời.
Bạn quan tâm: học đầu tư chứng khoán, học chơi chứng khoán, học chứng khoán cơ bản, khóa học chứng khoán