Chiến lược đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị là một trường phái trong phân tích cơ bản. Đầu tư giá trị là tìm mua những cổ phiếu thấp hơn giá trị thực của cổ phiếu, và đợi thị trường nhận ra và thu về lợi nhuận. Chiến lược đầu tư giá trị đã được chứng minh hiệu quả trong việc đầu tư lâu dài và mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán.

Bản chất của đầu tư giá trị

Đầu tư giá trị là một trong những phương pháp lọc cổ phiếu tốt nhất được biết đến. Trong những năm 1930, Benjamin Graham và David Dodd, giáo sư tài chính tại Đại học Columbia, đã đặt ra những gì nhiều người coi là khuôn khổ cho đầu tư giá trị. Hiểu một cách đơn giản, bản chất của chiến lược đầu tư giá trị đó là: Khi đã biết giá trị thực của một tài sản nào đó, bạn có thể tiết kiệm tiền để mua vào lúc giá sản phẩm đó giảm.

Ví dụ: cổ phiếu A được định giá là 20 đồng một cổ phiếu, thì bạn sẽ mua cổ phiếu ấy ở mức thấp hơn 20 đồng. Cụ thể, bạn mua nó ở mức 13 đồng một cổ phiếu. Khi đó, mức chênh lệch 07 đồng (20 đồng trừ 13 đồng) được gọi là biên độ an toàn của khoản đầu tư này. Trong hoạt động đầu tư, biên độ an toàn càng cao càng tốt cho nhà đầu tư.

Áp dụng vào thị trường chứng khoán, nếu bạn mua cổ phiếu thấp hơn đáng kể so với giá trị thực (giá trị hợp lý) thì bạn đang đầu tư giá trị. Và bạn được xem là nhà đầu tư giá trị. Giá trị thực của cổ phiếu được đánh giá dựa trên lợi nhuận, tài sản, triển vọng, độ an toàn… của doanh nghiệp.

Không giống như một số chiến lược đầu tư khác, đầu tư giá trị khá là đơn giản. Nó không yêu cầu bạn phải có một hiểu biết sâu rộng trong ngành tài chính (mặc dù những hiểu biết cơ bản chắc chắn sẽ rất hữu ích), đăng ký một dịch vụ tư vấn tài chính đắt đỏ hay làm thế nào để phân tích những dòng nguệch ngoạc trên biểu đồ. Nếu bạn có kiến thức, kiên nhẫn, tiền bạc và sẵn sàng để làm một vài phép tính toán thì bạn đã có thể trở thành một nhà đầu tư giá trị.

Chiến lược đầu tư giá trị

Chiến lược đầu tư giá trị là theo đuổi món hời có kỷ luật làm cho đầu tư giá trị có nhiều cách tiếp cận phòng ngừa rủi ro . Thách thức lớn nhất đối với các nhà đầu tư giá trị là duy trì kỷ luật cần có. Là một nhà đầu tư giá trị thường có nghĩa là đứng ngoài đám đông, thách thức tính khôn ngoan thông thường và đi ngược lại hướng đầu tư đang thịnh hành.

Một nhà đầu tư giá trị có thể trải qua hiệu suất tồi tệ thậm chí khủng khiếp so với các nhà đầu tư khác hoặc thị trường nói chung trong giai đoạn thị trường định giá quá cao kéo dài. Song về lâu dài phương pháp giá trị hoạt động rất thành công với những người theo đuổi triết lý đến cùng.

5 phần mềm biểu đồ chứng khoán tốt nhất dành cho nhà đầu tư Việt Nam

Đầu tư giá trị hãy chọn doanh nghiệp có tài sản tốt

Một doanh nghiệp tốt thì cần có những chỉ số tài chính tốt. Doanh thu và lợi nhuận là nền tảng cơ bản nhất của 1 doanh nghiệp. Đơn giản là họ phát triển từng ngày – từng tháng – từng năm từ những yếu tố cốt lõi nhất là doanh thu và lợi nhuận.

Nhưng hãy chắc chắn rằng lợi nhuận của doanh nghiệp đến từ hoạt động kinh doanh chính chứ không phải đến từ các khoản đột biến. Vì cái gì đột biến đều không bền vững và điều đó sẽ khiến bạn trả một cái giá rất đắt cho các doanh nghiệp phát triển không bền vững.

Muốn phát triển bán được nhiều sản phẩm hơn tăng được doanh thu và lợi nhuận hơn. Chắc hẳn chi phí bỏ ra phải nhiều hơn nhưng hãy đảm bảo rằng các chi phí gia tăng này là hợp lý từ chi phí nhân viên , chi phí bán hàng, chi phí marketing.

Doanh nghiệp sản xuất thì chi phí giá vốn sẽ chiếm tỷ trọng cao nhất. Một chi phí chiếm tỷ trọng lớn nhất cần được quản trị tốt nhất có thể. Đó là điều mà hơn 3 năm nay tỷ trọng chi phí giá vốn hàng bán luôn được giữ ở một tỷ lệ nhất định không có nhiều biến động. Đó chính là thành công của quản trị nguyên vật liệu của doanh nghiệp.

Và suy cho cùng nếu quản trị được chi phí một cách hiệu quả –  Đó cũng là cách để gia tăng lợi nhuận và khi gia tăng lợi nhuận – Giá trị doanh nghiệp sẽ tăng theo – Và cổ đông sẽ là người được hưởng lợi đầu tiên.

Khi đầu tư chúng ta không mua cổ phiếu mà mua quyền sở hữu công ty, và được hưởng những gì công ty đó đem lại trong tương lai. Nếu chọn đúng công ty tốt, lợi nhuận cao, chúng ta sẽ sở hữu những “máy in tiền” với số tiền này ngày càng lớn.

Chọn thời điểm mua đúng lúc

Buffet không bao giờ vội vã mua những cổ phiếu có biên độ an toàn không rõ ràng. Thường thì ông sẽ đợi khi thị trường vào giai đoạn điều chỉnh hoặc khi thị trường đang thời kỳ giảm giá mạnh. Khi đó ông sẽ mua được cổ phiếu của những công ty với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó.

Nguyên lý đầu tư trong đó nhà đầu tư chỉ mua chứng khoán khi giá thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại của chứng khoán đó. Nói cách khác, khi mức giá thị trường thấp hơn nhiều so với mức giá nội tại mà nhà đầu tư xác định thì khoảng chênh lệch giữa hai giá trị này được gọi là biên an toàn. Sự chênh lệch này cho phép giảm thiểu khả năng gặp rủi ro của mỗi quyết định đầu tư.

Chìa khóa của đầu tư giá trị là xác định giá trị thực của cổ phiếu. Davinci Academy có thể giúp bạn trở thành những nhà đầu tư thành công. Da Vinci Academy – Đơn vị đầu tiên ở Việt Nam huấn luyện và đào tạo thực hành đầu tư chứng khoán trên thị trường thực tế theo tiêu chuẩn hiệp hội phân tích kỹ thuật Hoa Kỳ. Khóa học này sẽ giúp bạn nắm bắt được những kiến thức cơ bản nhất cũng như định hướng đầu tư ngay từ đầu.  Đặc biệt hơn là sau khóa học bạn vẫn sẽ tiếp tục nhận được những hỗ trợ, tư vấn nếu gặp khó khăn gì trong quá trình đầu tư thực tế sau này.

Có thể bạn quan tâm: học đầu tư chứng khoán cơ bản, chứng khoán từ a đến z, đầu tư chứng khoán cần những gì